Nợ vay tăng mạnh, Taseco Land thế chấp loạt tài sản lớn

Hơn 158.000 tỷ đồng trái phiếu sẽ đáo hạn trong nửa cuối năm 2023

Áp lực nợ vay tại "trùm BOT" Tasco đang tăng cao?

Liên tục có động thái mở rộng quỹ đất

Năm 2023, Taseco Land trở thành công ty đại chúng với vốn điều lệ 2.700 tỷ đồng, tương ứng 270 triệu cổ phần. Trong bản cáo bạch, nhà phát triển bất động sản này cho biết là thành viên của Taseco Group, thành lập năm 2006 với số vốn 6 tỷ đồng. Sau 7 đợt phát hành tăng vốn, quy mô tăng lên 2.700 tỷ đồng như hiện tại.

Trên thị trường bất động sản, doanh nghiệp này là chủ đầu tư của loạt dự án nhà ở đã hoàn thành, chủ yếu tại phía Bắc. Đơn cử như: An Bình Complex - N02T1, Phú Mỹ Complex - N01T4, và Trung Đô Complex - N03T6 tại Khu Đoàn Ngoại giao, Green Park Móng Cái và Alacarte Hạ Long (Quảng Ninh), Khu nhà ở Riverview (Lương Sơn, Hòa Bình).

Ngoài ra, doanh nghiệp đang đầu tư một số dự án như: Tòa nhà hỗn hợp NO1 - T6 Khu Đoàn Ngoại giao (Hà Nội); Khu tái định tư Hải Yến (thị xã Nghi Sơn, Thanh Hóa); Khu đô thị mới trung tâm thành phố Thanh Hóa; Khu du lịch nghỉ dưỡng sinh thái bốn mua cao cấp (Nghi Sơn, Thanh Hóa); dự án Landmark 55 (Hà Nội); Nhà ở Đông Nam đường Tố Hữu (Hà Nội), Khu đô thị mới phía Nam trung tâm hành chính thị xã Duy Tiên (Hà Nam)...

Sau khi chính thức trở thành công ty đại chúng, Taseco Land liên tục có động thái mở rộng quỹ đất. Tháng 11/2023, HĐQT Taseco Land đã phê duyệt việc thành lập liên danh để tham gia đăng ký thực hiện dự án Khu đô thị mới Lương Ninh, tại xã Lương Ninh, huyện Quảng Ninh, tỉnh Quảng Bình. Dự án này có quy mô hơn 35 ha, tổng mức đầu tư dự kiến 1.131 tỷ đồng.

Cùng thời điểm, Taseco Land đã được chấp thuận làm nhà đầu tư dự án Khu công nghiệp hỗ trợ Đồng Văn III phía Đông đường cao tốc cầu Giẽ - Ninh Bình. Dự án có quy mô sử dụng đất 223 ha, tổng vốn đầu tư hơn 2.320 tỷ đồng.

Đặc biệt, Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Bắc Giang vừa công bố kết quả mở hồ sơ đăng ký thực hiện dự án Khu 2, thuộc Khu đô thị tại xã Tiền Phong, huyện Yên Dũng và xã Đồng Sơn, TP Bắc Giang. Theo đó, kết thúc thời gian có duy nhất một doanh nghiệp đăng ký thực hiện là CTCP Đầu tư Bất động sản Taseco (Taseco Land, UPCoM: TAL).

Quy hoạch chi tiết xây dựng Khu đô thị Tiền Phong - Đồng Sơn. (Ảnh: UBND huyện Yên Dũng)/https://kinhtexaydung.petrotimes.vn/

Dự án có tổng diện tích gần 50 ha, hiện trạng phần lớn là đất trồng cây hàng năm. Phần hạ tầng kỹ thuật sẽ được đầu tư theo đồ án quy hoạch chi tiết đã được UBND tỉnh phê duyệt, bao gồm các hạng mục san nền, đường giao thông, bãi đỗ xe, hệ thống thoát nước mưa, hệ thống thoát nước thải, hệ thống cấp nước sinh hoạt, hệ thống điện, chiếu sáng công cộng...

Phần công trình nhà ở sẽ bao gồm nhà ở thấp tầng được xây thô, hoàn thiện mặt tiền 364 căn nhà trên diện tích khoảng 4.6 ha và chung cư cao tầng được xây trên lô đất CT có diện tích khoảng 1,8 ha, mật độ xây dựng 33%, tầng cao từ 25 tầng.

Ngoài ra, dự án sẽ đầu tư xây dựng công viên nghĩa trang tại lô đất NT, CXCL trên tổng diện tích lần lượt 2,35 ha và 2,75 ha theo hồ sơ được cấp có thẩm quyền phê duyệt. Đối với nghĩa trang hiện hữu, diện tích khoảng 0,4 ha, chỉ cải tạo chỉnh trang. Tổng chi phí thực hiện dự án gần 3.800 tỷ đồng, chưa bao gồm 101 tỷ đồng chi phí bồi thường, hỗ trợ, tái định cư.

Nợ vay tại Taseco Land chiếm 79% vốn chủ sở hữu, khoản "của để dành" giảm sâu

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2023, Công ty Cổ phần Đầu tư Bất động sản Taseco (Taseco Land, UPCoM: TAL) ghi nhận năm 2023 mang về 3.238 tỷ đồng doanh thu, tăng 14% so với năm 2022 và lợi nhuận sau thuế đạt hơn 503 tỷ đồng, tăng 36%.

Mặc dù thể hiện tham vọng lớn với lĩnh vực bất động sản tuy nhiên tình hình tài chính tại Taseco Land lại gây chú ý với con số nợ vay chiếm tới 79% vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Theo đó, tính đến 31/12/2023, tổng tài sản của Taseco Land đạt hơn 10.176 tỷ đồng, tăng 30% so với đầu năm. Trong đó, hàng tồn kho đạt 3.813 tỷ đồng, tăng 56%, chiếm 37% tổng tài sản, chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, tập trung tại các dự án: NO1-T6 hơn 116 tỷ đồng; B3-CC2-A Starlake với 710 tỷ đồng; dự án số 4 khu đô thị mới trung tâm TP. Thanh Hóa với 1.754 tỷ đồng; dự án Hải Yến với 612 tỷ đồng...

Các khoản phải thu cũng tăng 30% lên 2.392 tỷ đồng, chiếm 23% tổng tài sản. Doanh nghiệp này đã tăng dự phòng phải thu ngắn hạn gấp đôi so với đầu năm, lên 19 tỷ đồng.

Nợ phải trả tăng tới 49% so với đầu năm, gần 6.039 tỷ đồng. Trong đó, điều bất ngờ chính là tổng nợ vay tính đến 31/12/2023 đã tăng tới 180% so với đầu năm, từ 1.165 tỷ đồng lên gần 3.263 tỷ đồng, chiếm 54% nợ phải trả và chiếm 32% nguồn vốn.Tổng nợ vay bao gồm nợ vay ngắn hạn tăng 20% lên mức 1.126 tỷ đồng và nợ vay dài hạn tăng gấp 9,4 lần so với đầu năm, từ 226 tỷ đồng lên hơn 2.136 tỷ đồng.

Đặc biệt, "của để dành" người mua trả tiền trước ngắn hạn giảm sâu 88% so với đầu năm, còn vỏn vẹn gần 26 tỷ đồng. Trong khi đó, doanh thu chưa thực hiện được ghi nhận hơn 38 tỷ đồng, tăng mạnh so với đầu năm.

Chi tiết nợ vay tại Taseco Land (nguồn: BCTC hợp nhất quý IV/2023)/https://kinhtexaydung.petrotimes.vn/

Nợ vay tại Taseco Land tăng cao khiến chi phí lãi vay trong năm 2023 cao gấp 5,5 lần so với cùng kỳ, chạm mốc 95 tỷ đồng.

Tính đến cuối năm 2023, vốn chủ sở hữu của Taseco Land đạt 4.137 tỷ đồng, tăng 9% so với đầu năm. Do đó, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 1,46 lần. Đặc biệt, nợ vay chiếm tới 79% vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Taseco Land thế chấp loạt tài sản lớn, đang vay ngân hàng nào nhiều nhất?

Với con số nợ vay hơn 3.200 tỷ đồng, hiện ngân hàng Vietinbank là chủ nợ lớn nhất với 3 khoản vay ngắn hạn tổng hơn 299 tỷ đồng. Tài sản thế chấp cho các khoản vay ngắn hạn này bao gồm một số khoản tiền gửi tiết kiệm của doanh nghiệp tại Vietinbank; quyền sở hữu 26 căn hộ chung cư của Bên vay thuộc dự án tòa nhà hỗn hợp thương mại dịch vụ và căn hộ chung cư Alacarte Hạ Long; Phần vốn góp tương ứng 40.000.000 cp của CTCP Tập đoàn Tasco tại Tasco Land...

Tiếp đến là BIDV với 3 khoản vay ngắn hạn tổng hơn 141 tỷ đồng. Tài sản thế chấp cho các khoản vay gồm 1 số sàn văn phòng tòa nhà ICON4 thuộc sở hữu của Cty ICON4; Quyền sử dụng đất tại Lo ODT-CT-5F, khu phức hợp nghỉ dưỡng và giải trí KN Paradise... và MB cho vay ngắn hạn gần 63 tỷ đồng với tài sản thế chấp là quyền đòi nợ quyền phải thu phát sinh từ hợp đồng xây lắp.

Về nợ vay dài hạn, MB là chủ nợ lớn nhất tại Taseco Land với hơn 1.200 tỷ đồng. Tài sản thế chấp cho khoản nợ này là toàn bộ “Quyền đòi nợ, các khoản phải thu, quyền thụ hưởng bảo hiểm, các khoản đền bù, bồi thường, các khoản phí mà bên thế chấp thu được trong quá trình đầu tư, kinh doanh, phát triển dự án, các khoản lợi, nguồn thu từ việc kinh doanh, khai thác giá trị quyền sử dụng đất hoặc tài sản gắn liền với đất (lợi tức) thuộc dự án “Khu đô thị mới thuộc dự án số 4 Khu đô thị mới Trung tâm thành phố Thanh Hóa, tỉnh Thanh Hóa” do Liên danh Công ty cổ phần đầu tư bất động sản Taseco - Công ty cổ phần tập đoàn Taseco - Công ty cổ phần đầu tư bất động sản Phú Mỹ là Chủ đầu tư tại phường Đông Hải, TP Thanh Hóa”.

Ngoài ra, MB còn cho vay dài hạn hơn 718 tỷ đồng, trong đó vay dài hạn đến hạn trả hơn 191 tỷ đồng. Tài sản thế chấp cho khoản vay này là một ô tô Fortuner thuộc sở hữu của Cty IKCONS.

Tiếp đến, Vietinbank đang cho vay dài hạn 3 khoản vay với tổng nợ hơn 656 tỷ đồng. Tài sản thế chấp cho các khoản vay này gồm:

- Toàn bộ “Quyền đòi nợ, các khoản phải thu, quyền thụ hưởng bảo hiểm, các khoản đền bù, bồi thường, các khoản phí mà bên thế chấp thu được trong quá trình đầu tư, kinh doanh, phát triển dự án, các khoản lợi, nguồn thu từ việc kinh doanh, khai thác giá trị quyền sử dụng đất hoặc tài sản gắn liền với đất (lợi tức) thuộc Dự án Tổ hợp thương mại, dịch vụ, hỗn hợp Nam Thái tại phường Nam Tiến, thành phố Phổ Yên, tỉnh Thái Nguyên ”.

- Toàn bộ “Quyền đòi nợ, các khoản phải thu, quyền thụ hưởng bảo hiểm, các khoản đền bù, bồi thường, các khoản phí mà bên thế chấp thu được trong quá trình đầu tư, kinh doanh, phát triển dự án, các khoản lợi, nguồn thu từ việc kinh doanh, khai thác giá trị quyền sử dụng đất hoặc tài sản gắn liền với đất (lợi tức) thuộc dự án “Khu nhà ở thuộc Khu tái định cư xã Hải Yến tại xã Nguyên Bình, huyện Tĩnh Gia, tỉnh Thanh Hóa".

Phối cảnh khu nhà ở thuộc khu tái định cư Hải Yến/https://kinhtexaydung.petrotimes.vn/

- Và toàn bộ "Quyền tài sản phát sinh từ các hợp đồng thuộc chương trình cho thuê căn hộ kí giữa Cty Alacarte Hạ Long và các chủ sở hữu căn hộ có kí hiệu từ A01 đến A12 thuộc các tầng từ 4 đến 38 tại dự án tòa nhà hỗn hợp thương mại dịch vụ và căn hộ chung cứ Alacarte Hạ Long (411 căn hộ); Toàn bộ động sản gắn liền với khu du lịch thương mại, văn phòng và hầm hình thành trong tương lai thuộc dự án Tòa nhà hỗn hợp thương mại dịch vụ và căn hộ chung cư Alacarte Hạ Long".

Có thể thấy, Taseco Land đã mang loạt dự án bất động sản đang triển khai đi thế chấp ngân hàng. Ngoài ra còn thế chấp tài sản, quyền tài sản liên quan đến hợp đồng mua bán bất động sản với khách hàng cho các ngân hàng. Taseco Land cũng đang thế chấp cổ phần của mình tại các doanh nghiệp khác cho ngân hàng.

Ngoài vay ngân hàng, Taseco Land cũng huy động vốn qua kênh phát hành trái phiếu.

Dự án Central Riverside Thanh Hóa/https://kinhtexaydung.petrotimes.vn/

Đáng chú ý, vừa qua UBND Tỉnh Thanh Hóa có văn bản yêu cầu Sở Tài nguyên và Môi trường, Sở Kế hoạch và Đầu tư, Sở Xây dựng, UBND TP Thanh Hoá thực hiện cung cấp hồ sơ, tài liệu có liên quan đến việc thanh tra dự án Khu đô thị mới thuộc dự án số 4, khu đô thị mới trung tâm thành phố Thanh Hoá (tên thương mại là Central Riverside Thanh Hóa). Hiện dự án này đang được Taseco Land thế chấp tại ngân hàng MB - CN Thăng Long.

Đây là dự án đầu tư có sử dụng đất với tổng chi phí thực hiện dự kiến hơn 1.163 tỷ đồng, trong đó chi phí giải phóng mặt bằng là 42 tỷ đồng. Dự án được thực hiện tại phường Đông Hải, TP Thanh Hóa với quy mô tổng diện tích 15,6 ha, trong đó diện tích đất ở là 7,2 ha, gồm 493 lô (433 lô liền kề và 60 lô biệt thự) được xây dựng đồng bộ hoàn chỉnh về hạ tầng kỹ thuật, hạ tầng xã hội, nhà ở và các công trình công cộng, thương mại dịch vụ.

https://kinhtexaydung.petrotimes.vn/

Huy Tùng - Lê Thanh